Primitivos tokenômicos para alinhamento de incentivo à rede

As organizações de Onchain provaram sua capacidade de atrair recursos em velocidade e escala extraordinárias, criando o potencial de criação de valor sem precedentes. Perceber que o potencial depende da capacidade de alinhar de forma sustentável incentivos às partes interessadas.

A maioria ficou aquém. As organizações de onchain confiam em sistemas em que a tomada de decisão é dissociada do alinhamento de incentivo econômico, exacerbando problemas de agentes principais e pressionando os participantes a procurar de cabeça para fora do token nativo-extraindo valor do protocolo em vez de cultivá-lo. Além disso, confiar em um único funil de votação de referendo para toda a governança resultou em batalhas políticas, concursos de popularidade e falha em incentivar as próprias pessoas construindo ativamente e sustentando protocolos. Sem mecanismos que vinculam a tomada de decisões, os incentivos econômicos e o acúmulo de valor, a governança se torna excessivamente burocrática e desalinhada com os objetivos do protocolo.

O kit de ferramentas de acumulação de valor, construído em Aragon Osxoferece uma nova abordagem. Ele fornece aos protocolos um conjunto de primitivas tokenômicas modulares projetadas para alinhar incentivos, otimizar a alocação de recursos e o valor do canal de volta ao token nativo.

Transforma a governança em um volante tokenômico, aumentando a criação e o acúmulo de valor sustentável por meio de ferramentas eficazes para o gerenciamento de liquidez de token nativo e a alocação de capital estruturada, enquanto minimiza a sobrecarga de governança.

O Kit de ferramentas de acumulação de valor Introduz dois primitivos tokenômicos principais:

• Substodução de voto (Velocker): Incentiva o compromisso de longo prazo, permitindo que os usuários bloqueassem os tokens para aumentar o poder de voto, eliminar a saída, a criação de um afundamento de liquidez de token nativo e amarrando diretamente o peso da governança ao compromisso econômico.
• Medidores: Fornece uma abordagem estruturada e baixa para a alocação de recursos, garantindo que o capital seja alocado eficientemente entre as iniciativas de financiamento alinhadas ao protocolo.

Este kit de ferramentas se baseia na rica história dos mecanismos de governança defi, obtendo -se com os aprendizados de projetos pioneiros, como CurvaAssim, SolidamenteAssim, Velódromoe Aeródromo. Iteramos no trabalho fundamental dessas equipes e colaboramos com inovadores em Balancer e Partículas carregadas Para entregar implementações para líderes como ModoAssim, Puffere Bedrock. Os contratos resultantes são generalizados, testados por batalha, adaptáveis ​​e adequados para o garfo, capacitando qualquer pessoa no espaço da EVM para atualizar sua tokenômica.

O Kit de ferramentas de acumulação de valor Fornece aos desenvolvedores uma biblioteca de contratos modular e uma base de código amigável para garfo. Seus componentes podem ser integrados individualmente ou como parte de um modelo abrangente de governança, dependendo dos requisitos específicos do protocolo.

O design modular do kit de ferramentas garante que ele permaneça flexível e à prova de futuro, capaz de apoiar protocolos em todos os estágios de crescimento. Ele fornece um caminho de atualização estruturado que permite que os projetos se adaptem à dinâmica do mercado e item com segurança.

O sistema de Aragon foi construído desde o início para ser:

• Modular e personalizável: Cada componente (garantia, votação, recompensa) é separado e configurável, permitindo que os protocolos adaptem os mecanismos tokenômicos às suas necessidades.
• Pronto para a produção: O kit de ferramentas está atualmente em uso por projetos líderes, como Modo, Puffer e Bedrock.
• Pronta para uso: Inclui front-ends e integrações prontos para os recursos para recursos como subornos, emissões e distribuição de recompensas, proporcionando uma experiência perfeita para desenvolvedores.

O Velocker é um mecanismo de estaca projetado para alinhar incentivos, incentivando o comprometimento de longo prazo e recompensando a participação da governança. Ao travar os tokens nativos dentro de um contrato de garantia, os usuários obtêm tokens de governança (vetokens) com transferibilidade opcional, que representa seu poder de voto. O poder de votação pode ser multiplicado com o aumento da duração da bloqueio, a fim de fortalecer o alinhamento entre o poder de governança e o compromisso econômico. Este modelo cria um afundamento de liquidez natural, reduzindo a oferta circulante por meio do bloqueio de token de longo prazo. Ele fornece um mecanismo robusto para incentivar a participação sustentada e alinhar incentivos entre as partes interessadas e o protocolo.

Como funciona:

• Bloqueio e custódia: Os usuários depositam um token do ERC20 em um contrato de custódia para o Mint Vetokens. Esses vetokens podem ser implementados como um venft com transferibilidade opcional. O bloqueio de tokens desencadeia um período de aquecimento antes da ativação do poder de votação, enquanto o desencadeio inicia um período configurável de resfriamento.
• Cálculo do poder de voto: O poder de votação pode ser fixo ou proporcional à duração da bloqueio através de um parâmetro multiplicador, aumentando até um teto predefinido.
• Influência da votação: Os detentores de vetoken usam seu poder de voto para participar de qualquer processo de tomada de decisão no Aragon OSX, mas normalmente emissões de incentivo direto ou outros fluxos de capital através de um sistema de bitola para pools ou iniciativas específicas de ativos.
• Fila de saída (opcional): Os protocolos podem definir parâmetros como períodos de recarga, durações mínimas de bloqueio e taxas de saída antecipadas.

Medidores Forneça um sistema estruturado para distribuição de capital, simplificando a alocação de emissões, incentivos ou receita de protocolo com base no poder de voto. Ao definir trade-offs e permitir incentivos programáveis, os medidores substituem os gastos discricionários ad-hoc por alocação de recursos previsível, eficiente e responsável. Esse processo simplificado melhora a transparência e a consistência no ecossistema e melhora a disciplina financeira por meio de previsibilidade e responsabilidade gastos.

Como funciona:

• Integração de governança: Compatível com vários sistemas de governança, incluindo implementações independentes ou integração com sistemas Velocker.
• Categorias de medidor: Os protocolos estabelecem um conjunto de destinos de medidores de permissões em Whitelate que representam metas de financiamento ou emissão. Exemplos comuns incluem:
  • Liquidez do token nativo: Incentivar provedores de LP de token nativo em todo o Defi.
  • Liquidez do protocolo: Incentivar o uso do protocolo, por exemplo, cunhagem/depósito ou mantendo ativos relevantes, fornecendo liquidez de Dex, etc.
  • Recompensas de validador de rede: Distribui recompensas a validadores, nós ou outras contribuições de rede específicas do protocolo.
• Votação e alocação: Os detentores de vetoken distribuem seu poder de voto entre os medidores (pode votar em várias opções). O peso de cada medidor determina a proporção de recursos que recebe. A votação ocorre em uma cadência de época (a duração da época é um parâmetro) para emissões consistentes e previsíveis. Uma vez que um detentor de token vota, sua escolha persiste até que seu equilíbrio ou preferências mude.

O kit de ferramentas de acumulação de valor foi projetado para modularidade e extensibilidade, permitindo que os protocolos criem sistemas tokenômicos personalizados. Embora a Velocker e os medidores sejam os principais primitivos, capacitamos continuamente os clientes a ultrapassar os limites dos projetos tokenômicos e oferecer uma crescente biblioteca de módulos para estender a funcionalidade. Novos módulos ou integrações de parceria podem ser introduzidos para aprimorar a flexibilidade e a eficiência do sistema.

A seguir, são apresentados exemplos de funcionalidades estendidas que podem ser integradas:

• Medidores condicionais e guardados: Medidores com salvaguardas no nível de financiamento Min/Max para evitar o excesso de financiamento ou subfinanciamento, garantindo a alocação de capital dentro de limites aceitáveis.
• Pagamentos baseados em KPI: Introduz recompensas orientadas ao desempenho, vinculando pagamentos a metas mensuráveis, como crescimento da TVL, provisão de liquidez, atividade do usuário ou integração do ecossistema. Automatiza ou modifica as emissões com base em objetivos predefinidos.
• Imposto de saída progressiva: Aplica uma taxa quando os tokens não estão sendo feitos antes de um período especificado e redistribui taxas coletadas para restantes de reservas ou reservas de protocolo. As taxas podem permanecer constantes ou diminuir com o tempo, à medida que o período de desbloqueio expira.
• Distribuição de incentivos offchain: Integra -se a sistemas externos de distribuição de recompensa offchain, como o Merkl, permitindo que os protocolos incluam ações offchain na estrutura de incentivos e inclua mais lógica de personalização (ou seja, endereços de lista branca/lista negra).
• Mercados de suborno: Estabelece um mercado como a Hidden Hand, onde projetos externos podem oferecer incentivos (subornos) aos detentores de veio para direcionar votos para medidores específicos.
• Autocompoundores e revezadores: Introduz sistemas automatizados que maximizam o rendimento para os tokens de governança por meio de compor automático ou delegação.
  • Sistemas de pele no jogo: Acompanhe as interações do usuário e os incentivos diretos em relação a pools ou iniciativas nas quais participam ativamente.
  • Maximização de rendimento: Colhe continuamente recompensas, converte -as em tokens nativas e restaura para aumentar o rendimento geral.
  • Participação delegada: Garante que os tokens estabelecidos estejam participando ativamente da governança, mesmo quando os usuários estão inativos.
• Automação e AI: As restrições de recursos claramente definidas e o conjunto de alternativas estruturadas facilitam a automação do sistema de medidores da Aragon.
• Ferramentas de análise e otimização: Fornece informações sobre o desempenho do medidor, os padrões de votação e a eficiência das emissões, permitindo que os protocolos item ao longo do tempo.
• Medidores fracionários: Os incentivos de medidores de alto nível podem fluir para sub-garupa menores e específicos para propósitos, onde podem ocorrer um ajuste mais fino da incentivação direcionada. Isso permite que os protocolos implementem estruturas de tokenômica complexas e de várias camadas, mantendo a coerência.

O kit de ferramentas de valor de valor fornece uma base poderosa para protocolos que desejam implementar sistemas tokenômicos altamente personalizáveis ​​e eficazes. Seja através de integrações diretas ou módulos de parceria, os protocolos podem aproveitar novos recursos para alinhar incentivos, otimizar a alocação de recursos e aumentar seus ecossistemas de forma sustentável.

Nossos contratos de garantia de votos e medidores são compatíveis com o nosso kit de interface do usuário de governança, um host leve e flexível da interface do usuário construído com o Next.js e Wagmi. O modelo de aplicativo é totalmente otimizado para as primitivas Aragon OSX, e implementações personalizadas construídas para Velocker e medidores são fáceis de bifurcar e modificar para suas necessidades.

Você pode aprender mais sobre nossos contratos de Velocker e medidores e UIs no documentos.

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